Tipos de Razones Financieras: Un Resumen Completo
Razones de Liquidez
Las razones de liquidez miden la capacidad de una empresa para saldar sus deudas a corto plazo. Dentro de estas razones financieras se incluyen:
Razón Corriente
La razón corriente se calcula dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente. Este ratio ofrece una medida de la capacidad de la empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo con los activos que puede convertir en efectivo en el corto plazo.
Prueba Ácida
La prueba ácida, también conocida como ratio de liquidez rápida, es más estricta que la razón corriente ya que excluye inventarios del activo corriente antes de dividirlo por el pasivo corriente.
Razón de Efectivo
La razón de efectivo es una medida extremadamente conservadora que compara el efectivo y los equivalentes de efectivo con el pasivo corriente.
Razones de Endeudamiento
Las razones de endeudamiento evalúan el nivel de deuda de una empresa en comparación con su patrimonio o activos. Estas razones ayudan a entender la solvencia a largo plazo de la empresa:
Razón de Deuda
La razón de deuda divide el total de pasivos de la empresa entre su total de activos, mostrando qué proporción de los activos está financiada por deuda.
Razón de Deuda a Patrimonio
La razón de deuda a patrimonio compara el total de pasivos frente al total de patrimonio neto, indicando el nivel de apalancamiento financiero y el riesgo potencial para los inversores.
Razones de Rentabilidad
Las razones de rentabilidad indican cuán efectivamente está gestionando la empresa sus recursos para generar ganancias. Son cruciales para inversores y gestores:
Margen de Beneficio Neto
El margen de beneficio neto se obtiene al dividir el beneficio neto entre las ventas netas y refleja el porcentaje de cada dólar de ventas que resulta ser ganancia.
Retorno sobre Activos (ROA)
El retorno sobre activos (ROA) mide la capacidad de una empresa para generar beneficio a partir de sus activos totales.
Retorno sobre el Patrimonio (ROE)
El retorno sobre el patrimonio (ROE) muestra la rentabilidad que una empresa obtiene sobre el dinero de los accionistas.
Razones de Actividad
Las razones de actividad miden la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos para generar ventas. Entre las más destacadas se encuentran:
Rotación de Inventarios
La rotación de inventarios evalúa la rapidez con la que una empresa vende sus existencias de inventario en un período específico.
Período de Cobro
El período de cobro analiza el tiempo promedio que le toma a una empresa recibir el pago por sus ventas a crédito.
Rotación de Activos Fijos
La rotación de activos fijos compara las ventas netas con los activos fijos netos, mostrando cuán eficientemente la empresa utiliza sus activos fijos para generar ventas.
Razones de Mercado
Razones de mercado examinan la valoración de las acciones de una empresa en el mercado bursátil y son de particular interés para los inversores:
- Price to Earnings Ratio (P/E): Mide la relación entre el precio de mercado de una acción y las ganancias por acción (EPS).
- Price to Book Ratio (P/B): Compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros.
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